شارژ نقدينگي صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري

شارژ نقدينگي صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري

شاخص كل بورس اوراق بهادار در ابتداي هفته گذشته با رقم 77هزار و 856 واحدي كار خود را آغاز كرد و در روزهاي مياني هفته تا ارتفاع 78هزار و 704واحدي پيش رفت و نهايتا در پايان هفته به رقم 78هزار و 190واحدي رسيد كه رشدي 334واحدي را رقم زد. بر اين اساس نوسان شاخص كل طي هفته گذشته بازدهي 0.39درصدي را در پي داشت. نوسان شاخص با وجود مثبت بودن ديگر نماگرهاي بازار، رشد و اصلاح تلقي شده، و كارشناسان را متقاعد كرد كه مي‌توان رشد بيشتر را در هفته جاري از بازار سرمايه انتظار داشت. علاوه بر اين در كنار بازدهي 0.39درصدي شاخص كل صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري در هفته گذشته با بازدهي 1.03درصدي مواجه شدند و در كنار بازدهي، نقدينگي صندوق‌ها نيز تا 24.84‌درصد طي 5 روز كاري هفته گذشته رشد يافت.  به گزارش «تعادل» در ۵ روز كاري اين هفته ارزش كل معاملات سهام و حق تقدم به ۱۱۱۳۹ميليارد ريال بالغ شد كه نسبت به هفته قبل ۴۳‌درصد رشد داشت.

شاخص بازار اول با 100واحد افزايش به رقم 55349 واحد رسيد و شاخص بازار دوم با 1512واحد افزايش عدد 167269واحد را تجربه كرد و به ترتيب با 2 /0‌درصد و 9/0‌درصد افزايش نسبت به هفته قبل مواجه شدند. در ضمن تعداد ۴۸۵۸ميليون سهم و حق‌تقدم در ۳۸۲هزار دفعه مورد معامله قرار گرفت و به ترتيب با ۲۶‌درصد و ۴۱‌درصد افزايش را نسبت به هفته گذشته تجربه كرد.

همچنين ارزش معاملات نرمال به ۱۰۸۶۸ميليارد ريال رسيد و حجم معاملات معاملات نرمال با ۴۷۸۹ميليون سهم به ترتيب با ۴۱‌درصد و ۲۶درصد افزايش نسبت به هفته گذشته همراه شدند. بر اين اساس تعداد ۲۱۶۲۴۲۱برگه اوراق مشاركت به ارزش ۲۲۳۹ميليارد ريال معامله شد كه به ترتيب ۱۱۶و ۱۱۲‌درصد افزايش نسبت به هفته گذشته را نشان مي‌دهد.  ارزش معاملات در طول هفته جز روز سه‌شنبه كه به رقم 192ميليارد تومان رسيد در بقيه روهاي هفته بالاي 300ميليارد تومان بود.

ارزش بازار اما روند ديگري داشت در ابتداي هفته به رقم 325هزار ميليارد ريال رسيد اما در پايان هفته سير نزولي داشت و در رقم 323ميليارد تومان به كار خود پايان داد. شاخص آزاد شناور كه نمادي از نقدشوندگي بازار سرمايه به حساب مي‌آيد در هفته گذشته همچون ارزش بازار روندي معكوس پيدا كرد و تا رقم 88هزار و 294واحد پيش رفت اما نهايتا در كانال 87واحد نزول كرد.  

شاخص كل بازده نقدي و قيمتي در نخستين روز معاملاتي هفته گذشته در تراز ۷۷هزار و ۸۵۶ واحدي قرار داشت و در چهارشنبه گذشته عدد ۷۸هزار و ۱۹۰واحدي را تجربه كرد. شاخص كل بازده نقدي و قيمتي در نخستين روز معاملاتي هفته گذشته در تراز ۷۷هزار و ۸۵۶واحدي قرار داشت و در چهارشنبه گذشته عدد ۷۸هزار و ۱۹۰واحدي را تجربه كرد كه با اين حساب نماگر بازار توانست در اين مدت ۳۳۴واحد رشد كند و اميدهاي بيشتري به بازار سرمايه دهد.

شاخص بازار اول نيز با ۱۰۰واحد افزايش نسبت به روز آخر معاملاتي هفته گذشته به رقم ۵۵ هزار و ۳۴۹واحد بالغ شد و شاخص بازار دوم با هزار و ۵۱۲ واحد صعود عدد ۱۶۷هزار و ۲۶۹واحد را تجربه كرد و به ترتيب با 0.2درصد و 0.9درصد رشد نسبت به هفته قبل رو‌به‌رو شدند.  در ۵ روز كاري اين هفته ارزش كل معاملات سهام و حق تقدم به ۱۱هزار و ۱۳۹ميليارد ريال بالغ شد كه نسبت به هفته قبل با ۴۳‌درصد رشد داشت. علاوه بر اين ۴۸۵۸ميليون سهم و حق تقدم در ۳۸۲هزار نوبت مورد معامله قرار گرفت و به ترتيب با ۲۶‌درصد و ۴۱‌درصد افزايش را نسبت به هفته گذشته تجربه كرد.

 همچنين ارزش دادوستدها به رقم ۶ هزار و ۱۲۰ميليارد ريال رسيد و حجم معاملات بالغ بر يك هزار و ۴۲۷ميليون ورقه بهادار شد كه به ترتيب از رشد ۳۱و ۴۷درصدي ارزش و حجم معاملات در مقايسه با هفته ماقبل حكايت مي‌كند. علاوه بر اين بازار اول رشد ۸۶ و ۵۶ درصدي ارزش و حجم معاملات را نسبت به هفته ماقبل تجربه كرده و بازار دوم نيز با افزايش ۷۸درصدي حجم و ۶۳درصدي ارزش معاملات، حجم دادوستدهاي خود را به ۶۶۲ ميليون سهام به ارزش يك هزار و ۸۶۷ ميليارد ريال رسانده است. در همين حال بازار پايه و ابزارهاي نوين مالي نيز رشد متغيرهاي حجم و ارزش معاملات را شاهد بودند.

در هفته معاملاتي منتهي به ۲۲مرداد ماه درحالي بيشترين ازرش معاملات خرد بازار سهام در اختيار گروه پالايشي‌ها به ميزان ۲۷‌درصد از كل ارزش معاملات قرار گرفت كه گروه‌هاي‌ «فلزات اساسي» و «حمل و نقل، انبارداري و ارتباطات» به ترتيب سهم ۱۹و ۹درصدي را ثبت و جايگاه دوم و سوم صنايع پيشرو اين بازار را به نام خود ثبت كردند. در ميان ۱۰گروه برتر، نام صنايعي همچون «انبوه‌سازي، املاك و مستغلات»، «محصولات شيميايي» و گروه «مواد و محصولات دارويي» نيز به چشم مي‌خورد. در نهايت در آخرين روز معاملاتي هفته گذشته بازار دوم سهم ۴۵درصدي از ارزش كل بازار را در اختيار گرفت و به ترتيب بازار پايه، صكوك، بازار اول، گواهي تسهيلات مسكن و صندوق سرمايه‌گذاري قابل معامله نيز در رده‌هاي بعدي ايستادند.

 وضعيت نقدينگي در بازار سرمايه

بازار سرمايه در هفته گذشته با افزايش نقدينگي در بخش صندوق‌ها مواجه بوده و توانست سيگنال مثبتي به بازار سرمايه ارائه كرد.

به عقيده كارشناسان، ميزان نقدينگي و تركيب سهام موجود در اين صندوق‌ها هميشه مورد توجه معامله‌گران بوده و افزايش يا كاهش حجم نقدينگي اين صندوق‌ها سيگنالي مي‌شود براي برخي سرمايه‌گذاران تا نسبت به عرضه و تقاضاي سهام اين مجموعه‌ها آگاهي يابند.

در اين ميان درحالي طبق دستورالعمل‌ها بايد اين صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري با درآمد ثابت حداكثر 10‌درصد از منابع و نقدينگي خود را وارد بورس كنند و الزاماتي قانوني توسط آنها رعايت شود كه برخي صندوق‌ها با عملكرد خود و با تزريق همين سقف به بورس پيشتاز هستند. به گونه‌يي كه صندوق سرمايه‌گذاري مشترك گنجينه الماس پايدار وابسته به تامين سرمايه آرمان طي روزهاي اخير با تزريق نقدينگي و عملكرد خود توانسته پرتفويي تشكيل دهد كه سهام موجود در آن در گروه‌هاي مورد اقبال بازار فعال است و به دليل اينكه جلوتر از ساير صندوق‌ها اقدام به سرمايه‌گذاري كرده مسلما توانسته پيش از شروع روند مثبت و در قيمت‌هايي به مراتب پايين‌تر سهام مورد نظر خود را خريداري كند.

هفته گذشته ميانگين داراي نقدينگي صندوق‌هاي در سهام با رشد 11.03درصدي، صندوق با درآمد ثابت با 52.83‌ درصد و صندوق‌هاي مختلط 33.23درصد رشد را تجربه كردند كه به صورت ميانگين تمامي صندوق‌ها به ميزان 24.84‌درصد رشد داشتند. بر اين اساس بازدهي صندوق‌ها در هفته گذشته معادل 1.03‌درصد بود كه صندوق‌هاي در سهام 1.32درصد، صندوق‌هاي با درآمد ثابت 0.42درصد و مختلط با 0.94‌درصد بازدهي براي سرمايه‌گذاران خود عايدي داشتند.

 چگونگي روند بازارهاي فرابورس

بازار فرابورس ايران در ادامه روند رو به رشد خود دادوستدهاي هفته گذشته را نيز با بهبود متغيرهاي حجم، ارزش و تعداد دفعات معاملات پشت سر گذاشت. به گزارش روابط عمومي فرابورس ايران در هفته معاملاتي منتهي به 22مرداد ماه شاخص كل با رشد 3واحدي در ارتفاع 817 واحدي ايستاد و ارزش بازار نيز با افزايش 3هزار و 321ميليارد ريالي در مقايسه با هفته گذشته نشانگر رقم 956هزار و 135ميليارد ريال شد. از سوي ديگر در 5 روز معاملاتي هفته‌يي كه پشت سر گذاشتيم، ارزش دادوستدها به رقم 6 هزار و 120ميليارد ريال رسيد و حجم معاملات بالغ بر يك هزار و 427ميليون ورقه بهادار شد كه به ترتيب از رشد 31و 47درصدي ارزش و حجم معاملات در مقايسه با هفته ماقبل حكايت مي‌كند. در همين حال بررسي بازارهاي فرابورس ايران نيز نشان مي‌دهد، بازار اول رشد 86 و 56 درصدي ارزش و حجم معاملات را نسبت به هفته ماقبل تجربه كرده و بازار دوم نيز با افزايش 78درصدي حجم و 63درصدي ارزش معاملات، حجم دادوستدهاي خود را به 662ميليون سهام به ارزش يك هزار و 867 ميليارد ريال رسانده است. در همين حال بازار پايه و ابزارهاي نوين مالي نيز رشد متغيرهاي حجم و ارزش معاملات را شاهد بودند.

 هفته سبز بازار بدهي

اوراق بدهي فرابورس ايران هفته گذشته به تعداد 2ميليون ورقه به ارزش 2هزار و 348ميليارد ريال معامله شدند كه نشان‌دهنده رشد 7درصدي ارزش معاملات اين اوراق است. در عين حال صندوق سرمايه‌گذاري قابل ‌معامله و اوراق تسهيلات مسكن نيز رشد 134و 14درصدي ارزش و 156و 15درصدي حجم معاملات را در كارنامه هفتگي خود به ثبت رساندند.

 پالايشي‌ها صدرنشين صنايع فرابورسي

در هفته معاملاتي منتهي به 22مرداد ماه درحالي بيشترين ازرش معاملات خرد بازار سهام در اختيار گروه پالايشي‌ها به ميزان 27‌درصد از كل ارزش معاملات قرار گرفت كه گرو‌ه‌هاي‌ «فلزات اساسي» و «حمل و نقل، انبارداري و ارتباطات» به ترتيب سهم 19و 9درصدي را ثبت و جايگاه دوم و سوم صنايع پيشرو اين بازار را به نام خود ثبت كردند. در ميان 10گروه برتر، نام صنايعي همچون «انبوه‌سازي، املاك و مستغلات»، «محصولات شيميايي» و گروه «مواد و محصولات دارويي» نيز به چشم مي‌خورد. در نهايت در آخرين روز معاملاتي هفته گذشته بازار دوم سهم 45درصدي از ارزش كل بازار را در اختيار گرفت و به ترتيب بازار پايه، صكوك، بازار اول، گواهي تسهيلات مسكن و صندوق سرمايه‌گذاري قابل معامله نيز در رده‌هاي بعدي ايستادند.

  معاملات بورس كالا

در هفته گذشته معاملات سكه رشد خوبي پيدا كرد و تنها در آخرين روز كاري حدود 45‌درصد رشد را تجربه كرد.  نگاهي به معاملات روز چهارشنبه گواهي سكه طلا در بورس كالاي ايران نشان مي‌دهد كه در پي دادوستد 105سكه در هفت نوبت معاملاتي، ارزش اين معاملات به يك ميليارد و 175ميليون ريال در بورس كالاي ايران رسيد كه نسبت به روز گذشته رشد 45درصدي داشت چراكه حجم معاملات طي روز گدشته 72سكه معامله شده بود. همچنين نگاهي به آمار معاملات اين نشان مي‌دهد كه آخرين قيمت سكه در قالب گواهي سپرده حدود يك ميليون و 119هزار تومان مورد معامله قرار گرفته است. همچنين در صف خريد پيشنهاد متقاضيان سكه يك ميليون و 115هزار توماني بوده و پيشنهاد فروش سكه به صورت آنلاين در بورس كالا نيز يك ميليون و 119هزار و 500تومان بوده است.

 نگاه سرمايه‌گذاران به P/E‌هاي بالاتر

باتوجه به اينكه بخش زيادي از ارزش بازار سرمايه متعلق به شركت‌هايي است كه از قيمت محصولات پايه مانند نفت، فولاد و مس متاثر هستند و در حال حاضر نيز اين محصولات در سطح جهاني از وضعيت مناسبي برخوردار نبوده و قيمت آنها كاهش پيدا كرده است.

مصطفي اميد قائمي در گفت‌وگو با سنا، با بيان مطلب فوق درباره وضعيت آتي بازار سرمايه گفت: به‌نظر مي‌رسد سرمايه‌گذاري در بورس بايد با روند محتاطانه‌يي صورت گيرد زيرا از نظر فضاي جهاني و قيمت محصولات پايه هنوز دورنماي چندان خوبي وجود ندارد و به نظر مي‌رسد افزايش قابل‌ملاحظه‌يي در اين خصوص رخ ندهد.

 وي افزود: به‌دليل اجراي برجام و گشايش‌هاي بانكي، ريسك سرمايه‌گذاري در كشور كاهش پيدا كرده و نرخ بهره بانكي نيز با كاهش مواجه شده است كه اين موارد كمك مي‌كند با P/E بيشتري سرمايه‌گذاري شود بنابراين درست است كه سود شركت‌ها كاهش پيدا كرده ولي مي‌توان به P/Eهاي 8 و 9 نيز فكر كرد البته بايد سياست‌هاي دولت در صنايع خاص و نحوه سرمايه‌گذاري نيز مورد بررسي قرار گيرد.   اميد قائمي با بيان اينكه روند مثبت بورس در روزهاي اخير پرشتاب بوده است، اظهار كرد: به نظر مي‌رسد روند حركتي بورس تا پايان سال به آهستگي به سمت مثبت خواهد بود اما روند مثبت بورس در روزهاي اخير كمي پرشتاب بوده بنابراين كساني كه در بورس سرمايه‌گذاري مي‌كنند بايد با دورنماي بلندمدت‌تري به سرمايه‌گذاري نگاه كنند.

مديرعامل سابق شركت فرابورس با بيان اينكه بازار سهام در نيمه دوم سال بازار آرام و مثبت با بازدهي معقولي خواهد بود، به صنايع برتر بازار اشاره كرد و گفت: از صنايعي كه پتانسل رشد دارند، مي‌توان به صنعت بانكداري و شركت‌هاي فعال در صنعت برق و پيمانكاري به‌دليل برنامه دولت براي پرداخت بدهي و تسهيل ارتباط با خارج و نقل و انتقال وجوه و كم شدن هزينه‌هاي مالي اشاره كرد.

 وي ادامه داد: علاوه بر اين شركت‌هاي داروسازي مي‌توانند به‌دليل كاهش هزينه سرمايه در گردش و هزينه مالي وضعيت خوبي داشته باشند و برخي شركت‌هاي سرمايه‌گذاري نيز با واگذاري سهم خود به خارجي‌ها مي‌توانند از شرايط مطلوبي برخوردار شوند.

 قائمي با بيان اينكه شركت‌هاي پتروشيمي كه در مواد اوليه متانول و اوره فعاليت دارند با افزايش قيمت اوره و متانول مي‌توانند وضعيت مطلوبي داشته باشند، تصريح كرد: ازسوي ديگر به نظر مي‌رسد وضعيت برخي شركت‌هاي خودرويي نيز بهتر شود ولي اين شركت‌ها نيز تا رسيدن به وضعيت مطلوب فاصله دارند زيرا برخي آنها افزايش قيمت‌ها را پيش‌خور كرده‌اند اين درحالي است كه برخي شركت‌هاي معدني و شركت‌هايي كه در زمينه معادن و فلزات رنگي فعاليت دارند نيز مي‌توانند از وضعيت مناسبي در ماه‌هاي آينده برخوردار شوند.

منبع:تعادل